Волшебство издревле существовало в нашем мире, и могущественный маг Мерлин всегда защищал человечество от зла. Свои знания он передал трем ученикам: Бальтазару, Хорвату и Веронике. Из-за предательства злодея Хорвата старый маг был убит, а предателя заключили в волшебную урну Гримхольд. Долгие годы Бальтазар искал преемника Мерлина и нашел его в 2000 году в Нью-Йорке. Маленький Дейв Статлер случайно оказался в антикварном магазине, где столкнулся лицом к лицу с колдуном. Металлический дракончик, вложенный ему в руку, ожил, и Бальтазар понял, что мальчишка — избранный.